比特币成“特朗普交易”的王者比特币“里程碑时刻”：ETF期权重磅问世，有望摆脱“高波动性”标签

智通财经APP获悉，来自加密货币金融服务机构Galaxy Digital的研究主管亚历克斯·索恩(Alex Thorn)表示，随着围绕资产规模高达430亿美元的贝莱德iShares比特币ETF(IBIT.US)的相关期权正式推向美股市场，可能将大幅降低比特币的波动性，并扩大原始比特币实体的投资者基础。比特币等加密货币长期以来都附带着“高波动性”这一标签，这也是华尔街投资机构不愿意直接持有比特币等实体加密货币，而是选择配置比特币ETF与以太坊ETF这种波动性相对较小的ETF资产来覆盖加密货币的重要逻辑。 但是，随着围绕全球最大资产规模的比特币ETF——贝莱德iShares比特币ETF的期权正式推出，比特币有望摆脱“高波动性”这一长期以来的高风险负面标签，逐步向传统大类资产(比如黄金、美债与大宗商品)的“低波动性”交易属性靠拢，进而吸引更多投资者参与投资比特币或者其他加密货币。 据了解，纳斯达克证券交易所于周二开始为iShares比特币ETF提供期权交易。2024年迄今，全球最大市值加密货币比特币的价值翻了一番，目前徘徊在9万美元以上，位于历史最高点附近。周二比特币价格在ETF期权推出后的看涨狂热助力下大幅反弹，突破94,000美元创下历史新高点位，打破11月13日创下的前历史最高点。 “随着时间的推移，比特币ETF有望被更广泛地持有，波动性也将大幅降低，期权将有助于抑制波动性。随着波动性的下降趋势成型，人们将能够采取更大的配置仓位规模。”Galaxy Digital研究主管索恩周二在接受媒体采访时表示。 纳斯达克(Nasdaq Inc.)周二首次开始为iShares比特币ETF提供期权。索恩表示，如果波动性下降，更多的投资者将把比特币视为具有基本使用价值的大类资产，而不仅仅是一种高风险赌注。他表示，期权策略将使对冲基金等金融机构能够更好地对冲比特币高波动性风险，并增加比特币以及比特币ETF流动性，同时也将在牛市时影响散户交易模式。他补充表示，随着比特币逐渐向传统金融资产靠拢，加密货币行业也必须考虑如何保持控制发展。 虽然索恩预测，从长远角度来看，期权将有助于降低比特币的波动性，但波动性仍然在不断吸引一些投机者赌博式押注比特币。 美国证券交易委员会(SEC)今年1月正式批准比特币交易所交易基金(即比特币ETF)进入美股市场进行交易，是今年加密货币价格大幅飙升的最初催化剂。全球最大规模资产管理机构贝莱德(BlackRock Inc.)与纳斯达克证券交易所合作10个月成功将比特币ETF全方位推向市场之后，并且在美国商品期货交易委员会(CFTC)扫清障碍，最终成功推出围绕贝莱德iShares比特币ETF的期权交易。 “狂野比特币”还能继续“狂飙”? 2022年，比特币等数字资产遭受了一场浩劫，揭露了一些尖锐的做法和欺诈行为，导致Sam Bankman Fried旗下的FTX交易所帝国崩塌等一系列重大负面事件。但就目前而言，市场参与者们对特朗普支持加密货币的狂热情绪掩盖了人们对这些风险的记忆。 统计数据显示，包括比特币、以太坊与Solana在内的全球加密货币市场累计市值已经突破3.2万亿美元大关，特朗普当选美国总统，时隔四年之久即将重返白宫，促使加密货币爱好者们集体押注，特朗普领导的新一届美国政府所透露出的更友好且宽松的监管预期，可能会为这一风险资产类别的各个领域带来新的繁荣。特朗普在竞选期间全面拥抱数字资产，并表示要将美国打造成“加密货币之都”以及“比特币超级大国”。 按照已经触及的3.2万亿美元的总计市值来对比，加密货币市场的市值上周已超越美国七大科技巨头之一的微软(MSFT.US)。在全球股票榜单中，则仅次于英伟达(NVDA.US)与苹果(AAPL.US)这两大“超级巨无霸”，意味着将加密货币市场视作一只股票的话，其市值仅次于英伟达与苹果，遥遥领先于亚马逊、谷歌、Meta、特斯拉以及沙特阿美等一众全球最顶级上市公司。 比特币市值目前徘徊在1.8万亿美元附近，长期以来为最大规模加密货币。华尔街投资机构Ned Davis Research近日·将比特币升级为“仅限做多交易”，并认为，比特币有望在明年春天飙升至12万美元以上。Ned Davis Research策略师团队表示：“由于对特朗普获胜的乐观情绪，加密货币正在爆发，我们认为，至少在特朗普上任之前，比特币价格的上涨道路上几乎没有阻力。” 渣打银行数字资产研究全球主管Geoff Kendrick则认为，特朗普赢得美国总统大选后，比特币的价格将在今年年底达到12.5万美元，到2025年底将达到20万美元。领先资产管理公司 VanEck的首席执行官 Jan Van Eck则预计，比特币价格最终可能达到30万美元。 市场参与者们表示，加密货币交易所交易基金(比如美股的比特币ETF)也被投资者们大量购买，这可能表明华尔街金融机构们正在大举买入，而金融机构通常倾向于避免直接持有加密货币这一波动性加大的风险资产。 亚洲“加密热点”从美国点燃的8000亿美元大反弹中获益 美国诞生的一场创纪录式的加密货币反弹浪潮正在亚洲加密货币市场烙下深刻印记，包括不丹持有的比特币价值跃升至10多亿美元，韩国的数字资产交易规模激增。 统计数据显示，自特朗普11月5日在美国大选中获胜以来，加密货币市场的整体市值已经大举攀升了8000多亿美元，他力争将美国转变为该行业的全球中心的承诺刺激全球范围的数字资产交易繁荣局面。 亚洲地区的多个“加密热点”正受到乐观情绪的渗透，因为该地区的一些司法管辖区处于加密货币采用的最前沿，无论是投资、对冲本币疲软还是更便宜、更快的汇款。 在不丹，国家主权投资机构Druk Holding&Investments积累了一定规模的比特币，作为运行有助于支撑数字货币数字账本的计算机网络的奖励。这些所谓的“不丹比特币采矿业务”是由喜马拉雅山脉王国丰富的水力发电所提供电力支持。 研究机构Arkham Intelligence统计数据显示，自美国大选以来，不丹比特币储备的价值已增长2亿多美元，达到11亿美元。这相当于该国国内生产总值的36%左右。不丹王国主权投资机构Druk Holding&Investments的首席执行官Ujjwal Deep Dahal表示，无法确认不丹这些加密货币资产的价值，因为它们对于“核心内部资产管理和多元化战略”至关重要。Druk Holding&Investments于2019年开始大规模开采比特币。 在韩国，投机者倾向于接受规模更小、风险更高的代币，而不仅仅是市场的绝对领导者比特币。根据CCData的数据，该国最大规模的专用交易所是Upbit，其在全球加密货币交易中的份额从11月5日到11月10日跃升了足足两个百分点，达到4.3%。这表明，特朗普推动的加密货币大反弹吸引了更多的韩国人进入加密货币交易市场。 美国加密货币市场领导的超级反弹的其他涟漪包括选举后Cronos的价格翻了一番，Cronos是总部位于新加坡的Crypto.com的公用事业代币，Crypto.com是最大规模的数字资产交易场所之一。在日本，Metaplanet股价本月上涨约60%，因市场对其通过债务和股权融资积累比特币的战略持乐观态度。上周，总部位于东京的Monex Group正式宣布，其加密货币交易所运营商Coincheck Group计划通过与一家特殊目的收购公司长期悬而未决的合并，最终计划于12月在美国上市。