恒大财富抓人，恒大人寿被接盘，许家印的“钱袋子”彻底瘪了 ｜｜ 深度

来源：无冕财经

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今年以来，恒大前总裁柯鹏被带走调查，如今杜亮也被带走，接下来，还会有哪些恒大系高管被查？

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作者：方斯嘉

编辑：陈涧

设计：岚昇

“我可以一无所有，恒大财富的投资者不能一无所有。”2021年9月，在恒大财富出现投资者大规模要求兑付时，许家印说了这番话。

“很多员工和业主都拿着辛苦钱、血汗钱和养老钱来买了恒大财富的产品。我代表集团明确承诺一定要全部兑付，一分钱不能少。”

说归说，做归做。

半个月前的8月31日，恒大财富公告称，“因公司资产处置进度不及预期，未获得资产处置资金，无法开展本月兑付。”

一句“无法兑付”，无法向所有人做出交代。9月16日，“深圳南山公安”发布案情通报，称对恒大财富杜某等涉嫌犯罪人员采取刑事强制措施。而通报中的杜某，大概率是恒大财富的法人杜亮。

下属被控制前，许家印也许久不露面了。据腾讯新闻《潜望》消息，许家印常驻广州，但不可随意见外人，若外部公司需要他签字，经报备后会由工作人员转交后签字，跟以往直接面交的做法不同。

今年年初，恒大前总裁柯鹏被警方带走调查，如今杜亮也被带走。令人好奇的是，接下来，又会有哪些恒大系的人员被查？

坐火箭晋升的高管，被抓了

杜亮是恒大财富执行董事兼总经理，恒大金融财富管理（深圳）有限公司的法人，该公司由恒大金融控股集团（深圳）有限公司全资持股。

2021年9月，恒大财富出现问题，各大投资人要求兑付，却无果。也是在当月，身着西装的杜亮出现在恒大总部一楼，被数百位投资者围堵了一天一夜，要求给出解决方案。

在与投资者的谈话中，杜亮承认，他曾在2021年5月31日赎回在恒大财富的理财产品，并解释，提前兑付是因为家里有急事。杜亮强调：“当时（兑付时）我们（恒大财富）没有遭遇任何（问题），经营状况非常好。”

投资者并不买账，仍认为是杜亮收到消息后，提前兑付。坊间流传交易凭证显示，杜亮与父亲提前兑付了总计四笔合计1000多万元的资金。

杜亮说，电话已经被打“爆了”，自己无力应对。沟通无果，杜亮当场瘫坐在公司一楼的地板上。

事后，许家印听到内部人员提前兑付，表示“很生气”，并斥责：“兑付过程中,一定做到公平公正，不允许任何人搞特殊化。”

有意思的是，提前兑付的，似乎还有许老板的太太丁玉梅。消息称，丁玉梅女士的理财产品到期日本应是2021年7月14日，但7月8日时，丁玉梅将自己2300万的投资本金全部提前兑现。

能让董事长太太提前离场，想必杜亮与老板处得不错。

杜亮晋升之路，堪称坐火箭。据雪贝财经，杜亮大学就读于“森林资源保护与游憩”专业，毕业后在广州的一家酒店担任了近6年的人力资源副经理，2012年跳槽到恒大，并继续担任人力资源副经理。

直到2013年，杜亮升至恒大系高管，任恒大农牧集团河南分公司总经理。2016年，没有金融背景的他，突然成为恒大财富总经理。

这种“空降”高管，必然是许老板信任的人。

当然，“肥差”也有与之对应的风险。杜亮是恒大金融财富管理（深圳）有限公司（下称“恒大金融”）的法人。根据《刑法》第31条的规定，单位犯罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员判处刑罚。

2020年1月，已有地方部门提醒恒大财富的风险。

长沙雨花区打非办下发红头文件《关于谨慎投资恒大集团旗下公司发布理财产品的风险提示》称，恒大集团旗下恒大财富（原恒大金服）、宸宇投资管理（深圳）有限公司并未取得湖南省从事金融业务的资质（金融信息中介、理财产品等），已涉嫌非法金融，请谨慎投资。

收到文件次日，恒大财富回应称，公司代理销售的中小企业理财产品均在金融交易所正式备案。

值得注意的是，今年5月，雪松控股集团创始人张劲被采取刑事强制措施，而办案警方对其查处案由是非法吸收公众存款。

一年兑付70亿，还差340亿

“年化没有骗子公司那么离谱，背靠恒大有保证”，这是一些购买了恒大理财产品的投资者最初的观点。在理财销售的口中，则是强调“只要恒大不倒闭，就没有任何风险”。

可惜事与愿违。今年8月31日，一再逾期的恒大财富宣告，“无法开展本月兑付”。

恒大财富先前曾多次“违约”。5月31日，其发文表示，“因公司资金回笼情况不理想，本月可用兑付资金不足，无法按原标准兑付。”

在更早的2021年12月、2022年1月和2月的兑付方案中，恒大财富称，每月向每位投资人兑付本金8000元。剩余本金低于2.4万元的，以剩余本金兑付完为止。 

但到了2022年11月30日，恒大财富将8000元/人/月的兑付金降低至2000元/人/月。

有恒大财富投资者透露，自2019年兑付两年多以来，小额10万元左右的投资者基本兑付完毕。但一些投资者的兑付金额甚至不及2000元/月，有投资者晒图称，今年5月兑付的是467元，6月份兑付的是458元，7月份兑付的是195元，直至8月宣布无法兑付。

恒大曾对投资者提出三种兑付方案，分别为：现金分期兑付、实物资产兑付、冲抵购房尾款兑付。

现实是，投资者很难拿到实物资产。一位曾投资恒大理财产品约50万的深圳投资者表示：“我想实物兑换，车位、房产都可以，但是得不到任何信息，只能被动接受现金。”

据蓝鲸财经，一位投资者表示，最初她想选择以兑换车位房产的方式挽回损失，但顾问时常不回复消息，有时以“不清楚、不可以”为由搪塞。投资者也并不了解具体哪个车位、哪处房产可以兑换，于她而言该方案没有任何实质上的推进。

这些投资者持有产品利率大多略高于银行普通理财。郭树清曾提醒，高收益意味着高风险，收益率超过6%就要打问号，超过8%就很危险，10%以上就要准备损失全部本金。恒大的理财产品利率处于郭树清提醒的“警戒线”。

据界面新闻，恒大金服上线之初的2016年，首期推出的产品年化收益在6.3%至8%不等。据经济观察报，恒大曾推出一款一年定期理财产品，起投金额从10万元到1000万元（含）以上不等，共分7个等级，利率介于7.5%-9.5%之间。

恒大还曾对内发行超高利率理财产品“超收宝”，面向公司内部中高层销售、年化利率达25%，产品的门槛为300万元起。但这款产品在2019年违约，通知展期2年。该投资者强调，“眼看在职的中高层本金已经兑付完，但他们这批离职人员的资金迟迟没有兑付。”

据中国恒大8月24日发布的《内控评估及对前任审计师提出的某些问题检讨的主要结果》，截至2021年12月31日及2022年12月31日止，恒大财富未兑付本息分別为410亿元、340亿元。

这340亿元缺口，何时能填上？

据澎湃新闻，一位资深法律专家表示，根据以往类似案件经验，对已经向恒大财富公司提起诉讼的投资人来说，预计法院可能根据“先刑后民”原则，与公安机关的追赃挽损工作进行协调。建议投资人积极配合公安机关调查取证，如实反映案情。

刑事立案后，恒大财富公司所涉赃款赃物或其他可用以退赔的资产，将在刑事案件审结后，由相关司法部门以法律规定的分配原则向相关投资人退赔。

金融版图全线坍塌

金融业务曾是许家印瞄上的大蛋糕。

他曾经扬言：在2017年，恒大金融集团要实现参股、控股银行、保险、证券、信托、公募基金、互联网金融等金融全牌照。

今年，许家印的金融版图彻底瓦解了。无论是恒大金服、盛京银行，还是近期改名的恒大人寿，都曾是许家印金融版图的重要部分。

那时候，恒大还没有造车，许家印选择赶上P2P的快车，创立了恒大财富的前身恒大金服。也是这一年，恒大成为盛京银行第一大股东，跻身财富世界500强。

恒大金服在许老板的眼里，曾不亚于恒大汽车。

“作为互联网金融平台，恒大金服将助力普惠金融、绿色金融的发展。”在恒大金服的发布会后，恒大高调将恒大金服的广告投放至线上平台，以及线下地铁、商超。

在P2P清退潮中，恒大金服更名为恒大财富，背后运营方恒大互联网金融服务（深圳）有限公司更名为恒大互联网信息服务（深圳）有限公司，经营范围也退出了“金融中介服务”。直至2021年，恒大财富暴雷。

在传出杜亮被控制消息的前一天，恒大人寿被海港人寿保险股份有限公司（下称“海港人寿”）接手。据工商信息，恒大集团通过旗下公司共持有恒大人寿50%的股份。

接盘方海港人寿在今年4月24日被监管层批复同意筹建，6月1日正式开业。

从股东构成、出资额和持股比例来看，海港人寿的出资方均有国资背景，其中，大股东深圳市鹏联投资有限公司的实际控制人为深圳市国资委。

2015年10月，恒大以39.39亿元竞得50%股权的中新人寿保险公司更名为恒大人寿。恒大人寿还曾宣告耗资91亿入股万科，以搅局万宝之争。

高光时刻难再续，在今年9月下旬媒体采访中，恒大人寿董事长梁栋指出：“一段时间以来，由于多方面原因，恒大人寿在经营上遇到很大的困难。”

在更早之前，盛京银行股权已完成转让。收购盛京银行，也曾让许家印动用了郑裕彤、张松桥的资源。2022年9月，恒大系彻底退出盛京银行，由沈阳国资等企业接盘。

虽然许老板对金融业务野心勃勃，但整体上成就不大。2017年，许家印又看上新能源汽车。于是，在2018年，曾位列四大业务板块的金融，被高科技产业所取代。

许家印曾企图通过地产、快消、金融、新能源构建一个万亿版图。随着这个万亿商业帝国逐步瓦解，一些笼罩在外的黑影开始现行。要祛除这些黑影，调查柯鹏、杜亮们，还只是第一步。

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