央行银保监会及国家网信办联合启动金融知识普及活动(央行降低银行存款利率，钱存哪？不用怕！还有收益凭证！)

　　上证报讯 中国人民银行、保险监督管理委员会、国家网信办于8月27日正式启动了“金融知识普及月 金融知识进万家”暨“提升金融素养 争做金融好网民”活动。

　　中国人民银行副行长朱鹤新出席活动并讲话，人民银行金融消费权益保护局，中国银行保险监督管理委员会原银行业消费者权益保护局、原保险消费者权益保护局，国家网信办网络社会工作局主要负责同志同时出席了本次活动。

　　今年的活动主题为针对不同人群金融知识的薄弱环节和金融需求，开展金融知识普及活动，面向金融消费者，尤其是低净值人群和广大网民，提供获取金融知识的途径和防范风险的技能，引导消费者合理选择金融产品和服务，自觉抵制网上金融谣言和金融负能量，共建清朗网络空间，使得金融的发展更好地满足人民日益增长的美好生活需要。

　　今年活动的内容主要包括六个方面，分别是弘扬金融正能量、开展金融素养教育、开展保险知识普及教育和风险提示、开展“争做金融好网民”行动、引导学生远离校园不良网络借贷和提升防范非法金融活动的能力。

　　活动要求人民银行各级分支机构、各银监局、各保监局、各地网信办承担辖内活动的组织协调责任，根据当地实际情况组织开展有特色的宣传活动，并对辖内各机构的筹备、开展情况进行督促指导。

　　各银行业金融机构、各保险公司、支付机构配合人民银行总行及各级分支机构、银保监会及各银监局和各保监局、网信系统开展各类金融知识普及活动，结合本机构业务和所在地实际情况，研究制定活动方案，组织开展有针对性、有特色的金融知识普及活动。（黄紫豪）

「前言」

近期，中国人民副行长刘国强在国务院政策例行吹风会说，LPR改革推动贷款利率明显下行，为了与资产收益相匹配，银行会适当降低负债成本，也就是降低存款利率。近期银行各个期限的存款利率都有所下降。

2020年7月，三年期和五年期存款加权平均利率分别为3.68%和3.72%，分别较上年末下降4个和34个基点。2020年7月，国有大行、股份制银行大额存单加权平均利率分别为2.49%和2.72%，较上年末下降了45个和33个基点。

为什么疫情过后，银行存款的利率会下降呢？

财叔认为，主要有三个原因：

原因一：市场的资金流动性有大量的需求

银行存款利率降低了，大家不愿意将钱存到银行里去，自然就会把资金流通到市场，比如股市、房子、投资等等。政府出台相关政策给银行，下调银行存款利率，为的就是让大家把手头上的资金都流转到各大企业，为经济复苏作出贡献。

原因二：银行存款利率下调趋势

国内银行存款利率总体趋势是进行下调的。恰逢今年，由于疫情，经济不景气，为刺激经济复苏，国家根据市场需求，进一步降低了银行存款利率。

原因三：全球经济衰退倒逼存款利率下降

目前全球疫情，各大企业和个人都是非常紧缺资金，市场资金流动性，相关政策肯定会要求多方面同时进行释放资金流动性，让市场更多资金来刺激经济，保持经济稳步增长。

那么现在银行存款利率下降，我们不能把钱存在银行收利息了，又不想去做高风险高收益的投资，那我们的钱该放在哪个地方才有保障呢？

在这里，财叔就不得不给大家墙裂推荐一款理财神器，只有券商才有的，收益凭证！

收益凭证虽然被财叔之前安利了很多遍！但还是想跟大家再说一遍，因为收益凭证好处多多呀！

什么是收益凭证？

收益凭证，是属于券商理财产品中比较小众的，最常见的还有券商资管集合计划、质押式报价回购业务产品等。如果读者感兴趣的话，以后财叔也可以针对券商理财做个专题。

不过，虽然同样是发行的产品，但背后的逻辑，不是把钱交给券商打理，而是借钱给他们。

收益凭证是一项场外市场的债务融资工具，是证券公司以私募方式向（合格）投资者发行的，约定本金和收益的偿付与特定标的相关联的有价证券。特定标的包括但不限于股权、债权、信用、基金、利率、汇率、指数、期货及基础商品。基本模式是:

收益凭证不超过200人，本质上是私募产品。收益凭证作为债务融资工具，其背后是以发行方，即整个证券公司作为信用支撑。

通俗点说，收益凭证类似短期债券，证券公司向客户借钱，然后约定期限（一般都是三个月内的短期）还本付息。

某种程度上，你可以理解成这是证券公司的“存款业务”。

收益凭证的优点

因为收益凭证是券商的融资工具，是以券商信用为保障的，因此大券商在安全性方面拥有较大的优势。

不过整体来说，券商公开发行收益凭证是需要通过证监会同意的，风险系数很低。

主要包含以下几点优点：

安全度高

正因为保本，属于券商的表内负债，对收益凭证具有法定责任，证券公司在，钱就在。

期限灵活

很多产品都是1个月、3个月、6个月，最短的只有7天，最长的也就2年。证券公司还可以根据自身和客户的需求，自行约定收益凭证的期限。

 投资门槛低

 5万元即可起投，投资门槛低于其他融资工具。

兑付周期短

T+1日即可到账，T+2日资金可用。

操作简单便捷

手机上开通OTC功能，即可进入收益凭证界面购买即可。

收益凭证的收益类型

看到这里，财叔相信大家已经看出，收益凭证由证券公司发行并负责偿付，风险等级处于中低级。

但是收益凭证的类型，想必也是投资者比较关心的一项。

按照本金是否承担特定标的价格波动的市场风险，证券公司可以将收益凭证分为本金保障型和非本金保障型；

按照收益支付类型的不同可以细分为固定收益型和浮动收益型；

按照期限是否固定可以分为固定期限型和无固定期限型。

其中固定收益型和浮动收益型如下：

收益凭证的收益计算

（1）计息规则

T日认购，T+1日起息；T+n日到期当日计息，T+n +1日兑付资金可用，本息兑付方式：到期一次性兑付本息

（2）收益计算方式

收益构成=固定收益类+浮动收益率

投资收益=投资本金*固定投资收益率*实际投资天数/365

兑付方式：到期一次还本付息

资金到账日：存续期到期日的下一个工作日内

（3）举例

假设现在用5万的闲置资金，购买了XX定期宝X月期的产品，基准年化收益率5.8%，在到期日就可以获得：收益=50,000*5.8%*（6/12）=1,450元本金+收益=50,000+1,450=51,450元。

（4）违约金

如果证券公司未按时足额兑付，证券公司应向投资者支付逾期付款违约金；如证券公司未在约定日期内认购、缴款，应当想投资者支付逾期缴款违约金。

计算方式：违约金额*违约利率*违约天数（违约利率X%）

收益凭证的收益水平

了解完，收益凭证横向的知识，接下来就要从纵向对比一下它和同类型产品的收益水平了。

对比银行理财产品：

券商收益凭证就是证券公司发行的理财产品，但是和银行理财不同的是：银行通常是不对理财产品承担保本保收益的义务的，因此理财产品多用预期收益率来描述可预期的收益。

于银行而言，理财资金属于表外负债，预期收益是否兑现，全凭银行的良心和对声誉风险的看重，银行理财产品到期后没有支付给客户预期收益率的情况也并不少见。

而券商收益凭证，对于券商而言是表内负债，也就是说，对于收益凭证按照约定收益率去兑付，券商是负有法定责任的，换句话讲，只要券商不破产，固定收益型的收益凭证，都是保本保收益的。（重点！！！）

收益凭证在哪买？

针对个人发行的收益凭证属于柜台产品（OTC）,一般各大券商的APP、官网都可以购买，只需开通证券账户即可！！

不过财叔多嘴说一句，投资者尽量挑选具有较强投研实力的资管机构和具有优越职业品德水准的投资经理所发行的产品，而不能够只看产品最高年化收益率的上下。

同时，不一样券商聚集理财产品的管理费用差异很大，最高费率达2%，但有的产品仅收0.3%，甚至还有的免收管理费用。投资者在购置前需弄清收费情形。

最后，财叔提醒一下各位，购买任何理财产品之前，看清楚说明书与风险揭示书尤为重要。

避免大意造成损失嘛。

，八大影响与你有关1、去银行存钱，利息变少了

此次央行降息，一年期存款基准利率下调0.25个百分点至1.75％；，意味我们以后去银行存款，利息会减少。

2、房贷压力变小了

此次降息，个人住房公积金存贷款利率相应调整。一般来说，公积金贷款或商业房产的贷款、还款利率是跟央行的基准利率挂钩的。因此，此番基准利率的降低对于一些想要买房的个人和家庭来说，房贷压力变小了。

3、生活消费更加活跃

降息，意味着利息可能减少，使银行的存款流转到消费和投资方面。通过此次降息会促进消费，预计消费者信心指数在未来会有所上升，这也有利经济总体向上发展。

4、民众理财会有更多选择

央行降息直接影响到投资产品，利好较大的主要有房地产、水泥建材钢铁等资产负债率较高或资金流动性压力较大的行业；其次对股市和债券市场也利好。在家庭资产配置方面，稳健理财方面的投资也不可少，除了优选定存、国债，还可以选择固定收益类产品，风险低，投资收益也不错。

5、股市：六大行业受益最利好地产

分析称，降息直接利好高负债率行业，本次降准降息A股受益板块包括房地产、银行股、非银金融股、证券、基建、有色及煤炭等行业。

降息对股市什么影响？无疑是重大利好。因为货币的价格下降，使得企业运营成本降低，也使得股市融资成本降低，这都会刺激更多资金向股市流动，也会刺激企业投资。这些，对股市当然都是利好。

降息最大利好的板块就是房地产板块。因为，对于当前房地产行业来说，货币价格高和资金压力大是两个最重要的矛盾。如今，再次降息，不但会促进购房者购房，也会降低企业成本，故对房地产股来说是重大利好。

降息会进一步引发人民币的贬值预期，所以对于需要进口原材料较多的企业来说是利空，譬如造纸行业等。但是，人民币贬值利于出口，所以对于出口产品特别是中高端产品的企业来说，是利好消息。另外，一方面降息，另一方面政府增加基础建设投资，未来基础建设相关板块值得继续关注。

6、一二线城市房价又要涨了？

此前出台的一系列利好政策已经切实推动了楼市的发展。对于房地产行业来说，货币价格高和资金压力大是两个最重要的矛盾。央行的“双降”组合拳可谓是一场及时雨。一方面，降息让消费者购房的意愿增强，推涨楼市成交量，加快楼市复苏进程。

另一方面，降准又可能使银行增加贷款额度，首套房利率折扣将明显增加。亚豪机构市场总监郭毅表示，银行贷款是房地产企业资金的主要来源，降准降息有利于房企降低融资成本。

7、贷款环境宽松，创业投资更容易

此次降息，银行放松了贷款要求，民众贷款更加容易，贷款的成本也降低了。获得了财务支持，会使得更多具有能力的人，更愿意去创业、去做投资来获得更多的经济收入。虽说降息后民众从银行贷款更容易，贷款的金额也放宽，但是银行的贷款审批流程一直很复杂，意味着民众也并非那么容易贷到款。部分人还需从一些非银行的金融机构进行贷款才行。

8、“宝宝”类产品和银行理财产品收益率将下行

此次央行降息，旨在降低社会融资成本，传导到投资理财市场，除了整体利好楼市外，对银行理财、股市、债券、基金、“宝宝”、P2P、黄金商品等都会产生不小的影响。虽然央行降息，但有定存习惯的人暂时无需紧张忙着“存款搬家”。随着各家银行的利率可能展开的差异化竞争，未来在存款时，消费者可“货比三家”后进行选择，以获取更高的收益。大家密切关注并及时研判政策走向，在理财方面仍需做到理性，最好采取组合投资策略，分散风险，实现收益最大化。

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