理财可以亏多少行至年末 怎样对自己的投资做深度复盘?

佩宁 阅读:36 2024-12-17 14:34:56 评论:61

理财可以亏多少行至年末 怎样对自己的投资做深度复盘?

  2024年进入最后一个月。年初,我们在震荡中寻找市场的底部边缘,2月“深V”反弹的行情让大家都有所期待,而后持续的震荡不免让人焦灼;随着9.24政策组合拳点燃权益市场,资本市场的投资热情被彻底点燃。   行至年末,是时候对自己的投资做一做深度复盘了。在行情轮动,主线不明的时候重新审视个人的持仓组合及持基行为,为明年的“战斗”做好准备。   PART1 常规项目:业绩体检   透过基金的多项基础数据和关键指标,可以定期对持仓的基金做“基础扫描”,了解其“健康状况”如何。   业绩指标:收益率、排名、基金评级   风险指标:最大回撤、收益回撤比、夏普比率、波动率   1、看收益率   收益率作为投资者最关注也是最重要的指标,要“看明白”其中的门道也有一些小技巧。 某基金业绩表现,来源:天天基金网   首先,长短结合   短期收益率——基金近6个月、今年来收益表现   中长期收益率——近1年、近2年、近3年、成立以来收益表现,以及各年度收益率   在查看收益率时,投资者们大部分都知道了要查看短中长期收益表现,但往往会忽略各年度收益这一项。   随着市场行情的切换,把不同年度拆分来查看基金的收益表现也是十分必要的。对应年度级别的行情,一只较优秀的基金应该做到“牛市跟得上、熊市少亏钱”,因而有必要把基金收益表现放到各年度中与大背景相比较。   其次,避免一刀切   基金业绩作为判断基金赚钱能力最显性的指标,表现一旦欠佳往往容易引起投资者心绪起起伏伏,但一定避免“一刀切”式的判断。   如果是短期收益表现欠佳,投资者大可不必过于担忧,基金表现可能受到市场风格、情绪等多方面短期扰动因素的影响,一时失意不必仓惶“割肉”,避免错失后续可能上涨的行情;   但如果是长期收益表现欠佳,则需要进行进一步的判断——是市场调整带来的普跌,还是基金本身存在问题;再进一步,则需要判断基金所投行业的景气程度、重仓股是否踩雷、以及是否存在基金经理变动等管理方面的问题了。   2、看排名   “4433”法则是一个相对简单的基金筛选方法。   第一个4:近2、3、5年以来业绩排名同类前“1/4”   第二个4:近1年以来业绩排名同类前“1/4”   第一个3:近6个月业绩排名同类前“1/3”   第二个3:近3个月业绩排名同类前“1/3”   这个方法可以帮我们筛选出短、中、长期表现都比较不错的产品,但小编要提醒大家的是,作为一个参考指标,基金排名这一项不要过度依赖甚至“迷信”。   《每日经济新闻》就曾经统计过近10年来普通股票型冠军基金和混合型冠军基金的表现,发现冠军们在夺冠次年跑不赢行业平均收益率是普遍情况。“冠军基”的策略一般比较激进,大多是抓住了风口进行重仓押注,但如果出现风格逆转的行情,难以及时脱身。   3、看基金评级   通过一系列定性、定量的考评,第三方机构对多只基金进行评分、排名,然后出具的权威榜单。   目前官方认可的基金评价机构有7家,分别是:、上海、、银河、济安金信、和天相投顾。   作为选择基金的重要参考,那些“捡到”更多“星星”(评级)的产品自然更受青睐。   4、看风险指标   上面几项指标对基金有了基础评判后,风险指标则会在各个侧面显示一只基金的“性价比”,基民朋友们也可以在这些指标参考对比中,找寻与自身风险偏好更贴近的产品。   (1)最大回撤和收益回撤比——   最大回撤反应基金在极端行情下控制净值下跌能力的强弱,我们当然希望最大回撤越小越好。   除此之外,收益回撤比这一指标表达的是基金“每承受1个单位的回撤,可以获得多少收益”。这个指标越高,则意味着基金的性价比越高。   (2)夏普比率和波动率——   夏普比率同样是衡量基金“性价比”的一个指标,夏普比率越大,则意味着基金的历史阶段绩效表现越好;一般来说,夏普比率超过1,就意味着这可能是一次“划算”的投资了。   波动率指的是基金回报的波动幅度,要注意的是,波动率大不一定意味着基金不好,但相对来说,该基金的持有体验可能没有那么“稳”;如果同类基金比较收益率相差不大,那当然选择波动率更小的来进行投资啦。   PART2 进阶项目:配置体检   我们当前选购的基金是否适合自己呢?当初进行投资时是跟随了大V的建议,亦或是市场跟风买入,还是精挑细选自己琢磨之后选定的呢?定期对持仓进行回顾就十分必要了。   基金类型主要有:股票型、债券型、混合型、货币型   基金风格主要有:成长与价值型;大盘型、中盘型、小盘型;行业型与全市场型;境内市场型与境外市市场型   构建资产组合的方式有很多种,核心要义是通过配置策略来分散风险,小编例举一种方式做个栗子来说说~   一个健康的资产组合可以包括安全垫、核心资产和风格资产。   安全垫:通常配置货币型基金或纯债基金,这部分资产虽然收益不高,但胜在稳定。设置合理的安全垫可以有效降低投资风险,保障财产安全;   核心资产:这部分资产短期业绩不一定亮眼,但中长期持有更优机会为投资者带来持续和相对稳定的收益。可配置2~3只全行业的权益型宽基,也可以是整体较为稳定的大中盘指数型基金、或“固收+”产品;   风格资产:这部分资产风险较高,主要用于博取投资收益,但配置比例不宜过高,且如果不能准确择时,分批入场更好。可以配置2~4只行业主题基金或者具有明显风格特征的权益型基金,不重仓压住一个行业或一个主题,而是分散投资弱化风险。   只有多元均衡地配置才有可能做到“熊市喝汤、牛市吃肉”,毕竟投资的本质就是在收益和风险之间找平衡。   PART3 深度项目:行为体检   除了客观地对基金表现、持仓组合进行评测之外,投资过程中我们也需要对自己的投资行为做复盘。   毕竟投资收益的多少一方面受基金净值的涨跌影响,而另一方面也深深收到基民行为损益的影响。快和小编一起对应以下项目做个自测,看看是否有操作失误需要注意的~   1、未使用“闲钱”进行理财   “闲钱理财”是大家最常听、但也最容易忽视的一项基础操作。使用闲钱理财可以更好地对自己的财务进行规划,也更有利于降低单一投资带来的风险。当某一投资的表现不佳时,不至于精神压力过大,或者被迫忍痛割肉,错过反弹的机会。   2、重仓单一行业/风格基金   重仓押注单一方向,选对了风口就是结构性牛市,要是选错了则会亏到怀疑人生。万事万物皆周期,在轮动较快的A股市场,进行资产的均衡配置才能有效提升自己投资组合抵御风险的能力。   3、仓位不合理   老基民、股民可能早就深有感悟“小仓位大赚、大仓位大赔”或者“浮盈加仓、一把赔光”,这些都是仓位管理不佳导致投资亏钱的常见案例。不注重仓位管理进行“一把梭”,当市场下跌时除了“别动躺倒”别无他法,即使看着遍地的廉价筹码也只能“干瞪眼”。   任何时候都避免让自己陷入赌徒的困境,不空仓、 不满仓,留出子弹,避免涨时踏空、亏时肉疼。   4、交易频繁   频繁交易往往是“投资大敌”。一方面,追涨杀跌博短线交易,一旦踩错节奏往往容易“抄底抄在半山腰”或是“高位套牢”导致更大的损失;另一方面,频繁进出、过度交易造成的交易损耗有可能悄悄“偷走”投资收益。   市场短期的热点总是层出不穷,管住手、抗住波动才能避免“抄底变抄家”,还是那句话,耐得住寂寞才守得住繁华。   经过三项“体检复查”,我们对所投的基金及自身的投资操作应该已经心中有数了。实际上,按季度、半年度或年度进行定期的复盘审视,是投资进程中十分必要的举措。希望小编的这份“体检指南”可以帮助大家在投资之路上定期检查、适时调整,祝大家投资理财顺利~   (文章来源:华夏基金)
搜索
最近发表
关注我们

扫一扫关注我们,了解最新精彩内容